С ноября 1937 г. на территории Короцкого во имя святителя Тихона Задонского женского монастыря была организована психиатрическая больница Ленинградского облздравотдела. Первоначально больных разместили в деревянных корпусах. Была проведена капитальная реконструкция монастырских зданий, прежде всего, главного корпуса, куда переселили пациентов; построены здания пищеблока, насосной станции, устроено подсобное хозяйство. В 1941 г. больных эвакуировали в психиатрические больницы в Кострому и в помещения бывшего Вышенского в честь Успения Пресвятой Богородицы монастыря. В зданиях Короцкого во имя святителя Тихона Задонского женского монастыря располагался военный госпиталь. После Великой Отечественной войны, 26 июня 1946 г., Валдайскую психиатрическую больницу открыли вновь, передав в ведение Новгородского облздравотдела. Персонал поселили в 16 сохранившихся монастырских деревянных домах. В 1945–1950 гг. в двух зданиях находился противотуберкулёзный санаторий. После назначения в 1955 г. нового главного врача А.А. Соколова, особенно в 1967–1971 гг., на монастырских землях строили новые корпуса мастерских, клуб, типовой лечебный корпус на 240 коек (1970 г.), три жилых дома и др. (посёлок Короцко). К 2015 г. областная психиатрическая больница №1 имела 300 коек. Ансамбль Короцкого во имя святителя Тихона Задонского женского монастыря претерпел значительные утраты. Храмы монастыря лишены завершений и потеряли значение архитектурных доминант. Территория Короцкого во имя святителя Тихона Задонского женского монастыря застроена типовыми кирпичными, а также деревянными строениями. Обе главные церкви перестроены внутри, особенно соборная, и в них устроены межэтажные перекрытия. Закрашена или сбита настенная живопись обеих церквей. В 2009 г. проведено любительское раскрытие незначительных фрагментов живописи во Владимирском соборе («Христос и апостолы», «Притча о десяти девах»). Монастырское кладбище за алтарём собора уничтожено, частично уцелело одно надгробие благотворительницы. Снесены часовни и почти все деревянные строения обители. Разрушены св. ворота, три башни ограды. К 2015 г. в Варваринско-Всехсвятской церкви, используемой под больничный склад, совершали единичные богослужения. Приходская Покровская церковь находится в аварийном состоянии. Два верхних яруса колокольни над притвором, кровля и купол храма утрачены. Могила родителей святителя Тихона, несмотря на утрату часовни, почиталась местными жителями и в послевоенные годы. Усердием настоятеля единственного, действовавшего после войны в Валдайском районе Петропавловского храма протоиерея Валентина Слукина над ней после 1984 г. была положена плита, и установлен крест. В 2004 г., когда исполнилось 270 лет со дня рождения святителя Тихона, над могилой была возведена кирпичная часовня с элементами архитектуры утраченного храма, освящённая 9 ноября того же года архиепископом Новгородским и Старорусским Львом (Церпицким). Установлены новая памятная доска и икона святителя Тихона.