Раскаявшийся отдал все деньги, которые Лазарь положил в церкви отдельно от монастырских сумм. Получив от старца благословение и взяв хлеб, приказчик отправился в путь. В овраге близ озера Утцы (ныне Утицкое) на него напали два разбойника, потребовали отдать деньги, но, обыскав, ничего не нашли и отпустили. Дома молодой человек признался хозяину-купцу в краже денег и беседе с дивным старцем. Набожный купец решил сам с семейством посетить Печерскую обитель для беседы с Лазарем, после чего не только не принял похищенных у него и возвращённых денег, но и пожертвовал ещё около 300 руб. Также Лазарь предсказал скорую кончину благотворителя монастыря помещика А.С. Ковалевского. Современникам Лазарь запомнился согбенным старцем маленького роста, с бледным лицом «воскового цвета – походил на мертвеца». При этом обнаруживал телесную крепость. Так, в октябре 1812 г. именно Лазарь вдвоём с настоятелем архимандритом Венедиктом (Постниковым; ум. в 1835 г.) вынес чудотворную монастырскую икону Успения Божьей Матери из Печерской обители для перенесения во Псков с целью совершения молебнов об избавлении от нашествия французской армии. Спустя некоторое время настоятель устал, но Лазарь «нисколько не чувствовал тяжести и удивил всех очевидцев». 29 мая 1822 г. Псково-Печерский монастырь посетил император Александр I, путешествовавший из Пскова в Ригу. Узнав от архимандрита Венедикта (Постникова) о подвижнической жизни и прозорливости Лазаря, государь отправился к нему в келью. Согласно изложению архимандрита Аполлоса (Беляева), Лазарь предупредил: «Жизнь царя должна служить примером для подданных. Помни, государь, что нам остаётся недолго жить на земле». Прощались старец и царь с земными поклонами друг другу. После кончины у Лазаря нашли 10 руб. ассигнациями с надписью: «На угощение братии». Погребён при большом стечении верующих рядом с кельей – у входа в монастырские пещеры. Над гробом хранятся вериги преподобного и медная вызолоченная доска с литыми изображениями херувимов, изготовленная в 1835 г. на средства состоятельных почитателей старца. На доске написано: «На сем месте погребено тело Псково-Печерского монастыря иеросхимонаха Лазаря, приявшаго схиму после 15-тилетняго монашества в 1800 году и скончавшагося в 1824 году мая 27-го дня, на 91-м году от рождения». Имя Лазаря включено в Собор Псковских святых, празднование которому установлено по благословению патриарха Московского и всея Руси Пимена (Извекова) в 1987 г., и в Собор преподобных отцов Псково-Печерских, установленный по благословению патриарха Московского и всея Руси Алексия II (Ридигера) в 1996 г.